Hoja de trabajo
Catalizadores (pueden mover la volatilidad)
CPI de agosto en línea a las 8:30 ET: +0.4% mensual y 3.4% interanual; el core subió 0.3% mensual, una décima por encima del consenso, y 2.4% interanual como se esperaba.
Quita del tablero el escenario de sorpresa inflacionaria justo antes del FOMC, y eso es lo que está pagando el gap. Pero el core caliente no cierra la puerta a la subida de la semana que viene: el NQ es el índice de duración más larga y cotiza contra el tramo corto de la curva, no contra el titular. · TheStreet · BLS
Qué observar: si el rendimiento del 2 años no cede tras el dato, el rebote se queda sin combustible. El objetivo ADR alcista 29,406.50 ya quedó atrás durante la noche.
El crudo retrocede fuerte en premercado: WTI −3.35% a $99.05 y Brent −3.61% a $103.70, un día después de que el Brent tocara $105.37, su nivel más alto desde mayo, por las tensiones entre EE.UU. e Irán y el estrangulamiento de Hormuz.
La energía es el canal directo hacia la inflación y hacia las probabilidades de subida de tasas. Un crudo que cede alivia la prima de riesgo que hundió al NQ cuatro sesiones seguidas; es el segundo motor del gap de hoy, junto con el CPI. El motivo exacto del retroceso no está confirmado de forma unánime en las fuentes. · TheStreet
Qué observar: WTI por debajo de $99 sostiene el gap. Si el crudo recupera la zona de $103, el alivio se revierte y el NQ pierde el argumento del día.
El mercado de tasas descuenta cerca de 70% de probabilidad de subida en el FOMC del 15 y 16 de septiembre. El 2 años saltó unos 15 puntos básicos hasta máximos de más de dos años y el 10 años marcó el jueves un nuevo techo de 52 semanas en 4.954%.
Una tasa terminal al alza comprime múltiplos de duración larga, y el NQ es el índice más sensible de todos. Esta es la contradicción del día: el precio sube mientras la curva corta sigue endureciéndose. La Fed está en periodo de silencio, así que hoy nadie va a matizar el dato. · TheStreet · Federal Reserve
Qué observar: 4.954% en el 10 años. Un cierre por encima con el NQ en verde es divergencia, y esa divergencia la suele resolver el bono.
Wall Street cerró el jueves su cuarta caída consecutiva: S&P 500 7,591.79 (−0.58%), Nasdaq Composite 26,081.73 (−0.65%), Dow 52,064.46 (−0.60%), Russell 2000 −1.02%. El VIX subió 8.69% hasta 17.89 y tecnología fue de los sectores más castigados.
Cuatro días de venta dejan el posicionamiento ligero, y eso amplifica rebotes de alivio como el de esta madrugada. Pero un VIX en 17.89 y subiendo dice que la cobertura sigue puesta: el mercado no ha soltado el seguro. · TheStreet
Qué observar: si el VIX no cede por debajo de 17 con el NQ pegado al máximo de Globex, el movimiento es cobertura de cortos y no compra real.
Titulares revisados el 11 de septiembre de 2026 · fuentes en el pie.
Plan de sesión
Catalizador: El NQ llega a la apertura con un gap de +316 puntos (+1.09%) sobre el cierre de ayer, apoyado en un CPI de agosto en línea y en un crudo que cede más de 3%. El problema es el recorrido: la sesión de 24 horas ya lleva 415 puntos, 113% del ADR, y el objetivo alcista proyectado de 29,406.50 quedó atrás durante la noche. Lo que queda del día se decide en 29,275.00, el máximo de ayer: por encima, el gap se sostiene y el mercado trabaja contra los 29,455.50 del Globex; por debajo, el hueco se cierra hacia VAH 29,232.50 y el VPOC 29,156.25.
El dinero se gana sentándose, no operando.Jesse Livermore · Reminiscencias de un operador de bolsa
El gap de +316 puntos ya pagó el CPI en línea y la caída del crudo: la noticia buena estaba en el precio antes de que abrieras la plataforma. Con 113% del ADR de 24 horas consumido y el objetivo de 29,406.50 ya superado, comprar la primera vela verde de las 9:30 es pagar el máximo de la noche sin recorrido detrás. Deja que el mercado te muestre si acepta o rechaza 29,275.00 y opera esa respuesta, no el titular.
Detalle
| Nivel | Precio | Tipo |
|---|---|---|
| Globex High (en curso) | 29,455.50 | techo overnight |
| Premercado / precio actual | 29,454.25 | referencia |
| Objetivo ADR alcista (low + ADR) | 29,406.50 | proyección 24h · ya excedida |
| PDH · máximo día previo | 29,275.00 | pivote de decisión del gap |
| VAH | 29,232.50 | borde alto de value |
| VPOC | 29,156.25 | imán del perfil previo |
| PDC · cierre previo | 29,138.00 | cierre del gap |
| VAL | 29,122.50 | borde bajo de value |
| Objetivo ADR bajista (high − ADR) | 29,089.50 | proyección 24h · = apertura RTH previa |
| PDL · mínimo día previo | 29,057.50 | soporte del rango previo |
| Globex Low | 29,040.50 | suelo overnight |
El cluster 29,232.50–29,156.25 (VAH + VPOC) es el imán natural si el gap empieza a cerrarse, y entre ese cluster y el máximo previo de 29,275.00 se juega toda la decisión de la sesión. Confluencia limpia abajo en 29,089.50: la proyección ADR bajista coincide exactamente con la apertura RTH previa. Rango esperado RTH según el ADR de 10 días: 248 puntos (mín. 82 / máx. 385; día previo 218). El recorrido de 24 horas ya va en 415 puntos sobre un ADR de 366, así que la expansión adicional es la excepción, no la base del plan.
| Hora ET | Evento | Cons. | Prev. | Imp. |
|---|---|---|---|---|
| 8:30 AM | CPI interanual (ago) · publicado 3.4% | 3.4% | 3.4% | Alto |
| 8:30 AM | CPI mensual (ago) · publicado +0.4% | +0.4% | +0.1% | Alto |
| 8:30 AM | Core CPI mensual (ago) · publicado +0.3% | +0.2% | +0.2% | Alto |
| 8:30 AM | Core CPI interanual (ago) · publicado 2.4% | 2.4% | 2.5% | Alto |
| 10:00 AM | Confianza del consumidor · U. Michigan (prelim., sep) | 57.6 | 55.2 | Medio |
| 2:00 PM | Balance del Tesoro (ago) | s/d | s/d | Bajo |
El dato grande de la semana ya salió. Lo que queda es la lectura de sentimiento de las 10:00 y, sobre todo, el posicionamiento de cara al FOMC del 15 y 16 de septiembre, con decisión el miércoles a las 2:00 PM ET y el mercado de tasas descontando cerca de 70% de probabilidad de subida. La Fed está en periodo de silencio: hoy no habrá oradores que suavicen ni endurezcan el dato. Viernes con vencimiento de opciones semanales, así que espera imanes en los strikes redondos durante la tarde.
Contexto: El jueves 10 fue la cuarta sesión consecutiva de caídas. S&P 500 cerró en 7,591.79 (−0.58%), Nasdaq Composite en 26,081.73 (−0.65%), Dow en 52,064.46 (−0.60%) y Russell 2000 −1.02%. El detonante fue doble: el Brent subió 3.6% hasta $105.37, máximo desde mayo, por el conflicto entre EE.UU. e Irán y el bloqueo del estrecho de Ormuz, y el PPI de agosto salió con un interanual de 5.4%, por encima del consenso. Tecnología y materiales lideraron las pérdidas; solo consumo básico y comunicaciones cerraron en verde. En el NQ la sesión dejó un rango estrecho de 218 puntos, por debajo del ADR de 248. Overnight el tono cambió por completo: el NQ construyó un rango Globex de 415 puntos y llega a la apertura pegado a su máximo, en 29,454.25.
Drivers: Uno, inflación. El CPI de agosto salió en línea en el titular (+0.4% mensual, 3.4% interanual) con un core una décima caliente en el mes (+0.3%). No hay sorpresa alcista, pero tampoco alivio suficiente para descartar la subida. Dos, la Fed. El FOMC del 15 y 16 de septiembre está en el aire con cerca de 70% de probabilidad de subida descontada, el 2 años en máximos de más de dos años y el 10 años en 4.954%, techo de 52 semanas. Tres, energía y geopolítica. El crudo es hoy la variable que conecta Ormuz con el CPI del mes que viene: WTI $99.05 y Brent $103.70 en premercado, ambos cediendo más de 3% desde los máximos de ayer. Cuatro, posicionamiento. Cuatro días de venta y un VIX en 17.89 dejan el libro corto y el mercado sensible a cualquier titular que alivie la prima de riesgo energética.
Estructura: El premercado en 29,454.25 cotiza por encima del VAH (29,232.50) y por encima del máximo del día previo (29,275.00). Eso define sesgo alcista de corto plazo por aceptación fuera del value area anterior. El matiz importante: la aceptación todavía no está probada en horario regular. El gap deja un hueco limpio entre 29,275.00 y el cierre previo de 29,138.00, sin operativa de referencia dentro, que es exactamente el tipo de vacío que el mercado suele querer rellenar. El VPOC de hoy aparece como s/d porque la sesión regular no ha abierto.
Momentum / breadth: El momentum intermedio sigue negativo tras cuatro cierres a la baja y con el Russell 2000 (−1.02%) peor que los grandes índices, señal de amplitud estrecha. La rotación de ayer fue defensiva: solo consumo básico y comunicaciones en verde. Un rebote de alivio en esa amplitud se lidera con las mismas megacaps que lo tiraron abajo, no con participación amplia.
Intermercado: El bono es el que manda. El 10 años en 4.954% marcando máximo de 52 semanas y el 2 años en máximos de dos años son viento en contra directo para un índice de duración larga como el NQ. El crudo cediendo más de 3% es el viento a favor de hoy. Esa es la tensión de la sesión y no está resuelta: si las tasas siguen subiendo con el crudo bajando, gana el bono en el medio plazo.
Volatilidad y rango: ADR RTH de 10 días en 248 puntos (mín. 82, máx. 385), ADR de 24 horas en 366 y ADR overnight en 278. Hoy la sesión de 24 horas ya recorrió 415 puntos, 113% del ADR, con el marcador en "excedido". El objetivo alcista proyectado (low + ADR) era 29,406.50 y ya está superado. Traducción práctica: el combustible estadístico del día se gastó de noche. Primera hora con ADR de 168 puntos (día previo 206). VIX en 17.89 tras subir 8.69%.
Día de gap grande con el ADR ya consumido: el riesgo principal no es la dirección, es el tamaño de la posición y el momento de entrada. Evita operar los primeros minutos de las 9:30 sin una referencia aceptada; el ADR de la primera hora es de 168 puntos y en día de gap suele excederse. Segunda ventana de cuidado a las 10:00 ET con el dato de Michigan, que puede reactivar la discusión de expectativas de inflación justo cuando el mercado está intentando fijar su rango. Ten presente la contradicción de fondo: el precio celebra el CPI mientras la curva corta sigue endureciéndose hacia el FOMC del 15 y 16; una divergencia así se suele resolver contra el activo de duración larga. Con el VIX en 17.89 y un rango de 24 horas de 415 puntos, el mismo stop en puntos vale más dinero que en un día normal: dimensiona a la volatilidad, no a la costumbre. Y es viernes previo a FOMC, así que el riesgo de fin de semana con Ormuz abierto como frente militar es real; lo que se sostenga al cierre no necesariamente abre igual el domingo por la noche.