Hoja de trabajo
Catalizadores (pueden mover la volatilidad)
Nvidia reporta resultados tras el cierre (AMC), termómetro de la demanda de IA.
Es el mayor peso del NQ: el rango implícito puede dominar la sesión y sobre todo el after-hours. Los semis vienen de rebote (mar: AMD +4.6%, Marvell +5.5%). · CNBC / Bloomberg
PCE de julio: subyacente +3.3% a/a (en línea), general +3.7%.
El subyacente sin cambios da margen a la Fed para mantener tasas; pero la inflación sigue pegajosa y mantiene los yields altos, presión para la duración larga (tech). · TheStreet / Yahoo Finance
Arranca el simposio de Jackson Hole; el presidente Warsh habla el viernes.
Régimen aún de sesgo restrictivo (FedWatch ~70% pausa / ~30% alza en septiembre). El tono del viernes define duración y apetito de riesgo. · Qz / CME FedWatch
Yields del 10Y cerca de máximos de 20 meses (~4.7%); el crudo cae por tercer día.
Yields altos pesan a la duración larga (tech). El crudo débil alivia la inflación pero deja ruido geopolítico vivo (sanciones a Irán). · TradingEconomics
Titulares revisados el 26 ago 2026, ~9:30 ET · fuentes en el pie.
Plan de sesión
Catalizador: NVIDIA reporta tras el cierre (AMC), el evento que puede definir el tono de la IA y el after-hours. Antes, PCE de julio salió con subyacente en línea (3.3%). El viernes arranca Jackson Hole (Warsh).
«Cualquier cosa puede pasar.» —Mark Douglas, Trading in the Zone. Hoy NVDA reporta tras el cierre: el mercado no paga por adivinar el resultado, paga por respetar los niveles. No cargues una apuesta direccional grande dentro de un evento binario; deja que el precio confirme en VAL/VWAP (29,207) o en PDL (29,138), y dimensiona al ADR (280 pts), no a la corazonada.
Escenarios
Detalle
| Nivel | Precio | Tipo |
|---|---|---|
| Objetivo ADR alcista | 29,511.00 | Proyección low+ADR (24h) |
| PDH | 29,414.75 | Máx día previo |
| Globex High | 29,309.75 | Máx overnight |
| Apertura RTH | ~29,297.00 | Dato del worksheet (~, RTH recién abre) |
| VAH | 29,290.00 | Borde alto value |
| PDC | 29,270.25 | Cierre previo · techo del value |
| EMA 50D | 29,262.75 | Media · precio −94 debajo |
| VPOC | 29,226.25 | Punto de control · imán |
| VAL | 29,207.50 | Borde bajo value |
| VWAP diario | 29,201.25 | VWAP · precio −32 debajo · pivote |
| Premarket | ~29,168 | Precio actual (PDC −102) |
| PDL | 29,138.00 | Mín día previo · soporte clave |
| Globex Low | 29,096.00 | Mín overnight |
| Objetivo ADR bajista | 28,894.75 | Proyección high−ADR (24h) |
Cluster PDC 29,270 / VAH 29,290 / EMA50 29,262 = techo del value (resistencia). VAL 29,207 / VWAP 29,201 = pivote. PDL 29,138 / Globex Low 29,096 = piso. Ojo: el worksheet marca Globex rango 409 pts, inconsistente con la medición High−Low (~214 pts); uso el medido y lo señalo.
| Hora ET | Evento | Cons. | Prev. | Imp. |
|---|---|---|---|---|
| 8:30 | Core PCE m/m (jul) | ~0.2% | 0.2% | Alto |
| 8:30 | PCE general a/a (jul) | +3.7% | — | Alto |
| 8:30 | PIB 2T (2ª estimación) | — | — | Medio |
| 8:30 | Órdenes bienes durables (jul) | — | — | Medio |
| ~16:20 | NVDA · resultados (AMC) | — | — | Alto |
| Vie | Jackson Hole · Warsh | — | — | Alto |
Datos de 8:30 ya publicados a la apertura. El evento que manda hoy es NVDA tras el cierre; el macro grande de la semana es Jackson Hole (viernes). Horas en ET.
Contexto: Martes 25 cerró verde con rebote tech: Nasdaq-100 +0.6% (Comp 26,151), S&P 500 +0.32% (7,677), Dow +0.3% (53,577). NVDA +2.2% cortó su racha bajista más larga desde 2022; los semis rebotaron (AMD +4.6%, Marvell +5.5%). El 10Y bajó a ~4.625% y el WTI cayó >3%. Overnight/premarket: futuros mixtos-a-bajos tras el PCE, NQ=F ~−0.4%; el mercado aguanta el aliento antes de NVDA.
Drivers: Fed en modo restrictivo: CME FedWatch ~70% pausa / ~30% alza en septiembre; PCE subyacente 3.3% pegajoso; yields 10Y ~4.7% cerca de máximos de 20 meses (presión a duración larga/tech). Semis = líder adelantado del NQ, hoy hipersensibles a NVDA. Crudo cae 3er día (alivio de inflación) pero geopolítica viva (sanciones a Irán). Jackson Hole el viernes (Warsh) como próximo catalizador macro.
Estructura: El precio abre por debajo del value previo (bajo VAL 29,207 y VWAP 29,201) pero sosteniéndose sobre PDL 29,138 y Globex Low 29,096. Techo del value = cluster PDC 29,270 / VAH 29,290 / EMA50 29,262. Golden Cross diario intacto y precio muy sobre EMA200 (+1,874): tendencia mayor alcista, corto plazo correctivo dentro del rango. Posición del precio: Mixta.
Momentum / breadth: Rotación tech dentro/fuera toda la semana (lunes venta de chips, martes rebote). Breadth mixto (martes NYSE 214 nuevos máx vs 118 mín). El resultado de NVDA define el tono del liderazgo hacia el cierre y el after-hours.
Intermercado: VIX 15.71 (+1.7%, aún bajo). 10Y ~4.7% (cerca de máx 20 meses). WTI ~80.7 (−2%, 3er día abajo). Oro ~4,669 (−0.5%). BTC ~78.1k (−0.6%). DXY ~99, poco cambiado (~aprox).
Volatilidad y rango: ADR RTH típico 280 pts. El 24h ya recorrió 214 (52% del ADR de 415), restante ~201 → margen de expansión, sobre todo con NVDA AMC. En after-hours el rango puede dispararse: dimensiona a la volatilidad.
El mayor riesgo es el gap/volatilidad del after-hours por NVDA: una posición overnight es una ruleta binaria. Intradía, cautela en el cluster PDC/VAH (zona de venta) y en PDL/Globex Low (posible aceleración si rompe). Los yields altos limitan los rebotes de tech. Contradicción a gestionar: estructura mayor alcista vs. corto plazo bajo value → operar el rango hasta que rompa un extremo. No sobredimensionar antes del cierre.
Rango 10 días (puntos · ADR = promedio · perfil 1m @ 2.5pts · VA 70%)
| Periodo | Mín | Máx | ADR | Día prev. |
|---|---|---|---|---|
| Regular (RTH) | 183 | 409 | 280 | 277 |
| Sesión 24h | 255 | 607 | 415 | 409 |
| Overnight | 144 | 450 | 311 | 409 |
| 1ª hora | 111 | 376 | 228 | 206 |
Hoy 24h recorrió 214 pts (52% del ADR de 415); restante ~201 pts. Hoy RTH: s/d (la sesión regular recién abre a las 9:30 ET).